驰盈策略中东局势可能降温，风险资产回暖

（来源：塔子哥的随笔）

今天日韩股市大幅杀跌，韩国股市更是单日暴跌超12%创下历史最大单日跌幅，两日跌近20%，人们归咎于外资流出，中东局势恶化对韩国存储的威胁（例如做存储芯片光刻需要的稀有气体断供）和前期涨幅过大。

不过在下午，纽约时报报道称美伊可能谈判后市场情绪回暖：美股股指期货转涨，金银和加密货币拉升；抛售重灾区亚太领衔反弹，日经指数期货和MSCI韩国ETF大幅攀升，A50和恒指期货也拉升；原油和美元指数走低。为什么金银走高？和昨天逻辑类似：目前市场在交易滞胀以及流动性紧缩，金银更类似风险资产而不是避险资产——这在笔者之前许多文章都有提过。笔者此前也说过，油价85可能是特朗普的干预点，他昨天直接喊话让美军护送，也算是变相开空油价以及开设了官方的“镖局”。

后面怎么看？短期来看，各类风险资产的短期入场点已经诞生，投资者可以在今天或者追高买入，等待冲突消散后的新高。中长期来看，仍需要关注油价对通胀和美联储决策影响，以及AI开支问题。今天美股盘后博通即将公布26FYQ1财报，不知道是会回暖拉升，还是复刻英伟达那样无论好坏都被抛售呢？我们拭目以待。